INVERSIONES - FINANZAS - RENTAS

[Miss Guerlain]

¿Qué es el fondo de inversión, el nuevo producto estrella para el ahorrador?
Desgranamos las claves de este vehículo de inversión. ¿Cómo funciona? ¿Es seguro? ¿Dónde se contrata?
INVERSIÓN

Con el desplome de los tipos de interés, el producto por excelencia para el ahorrador español, el depósito, ofrece ahora rentabilidades mínimas. En esta coyuntura, los fondos de inversión están surgiendo como la alternativa perfecta. Pero, ¿qué son exactamente?

Las gestoras detrás de los fondos son instituciones de inversión colectiva, una suerte de «cooperativas» entre ahorradores. Un fondo no es más que una cesta en la que cada participante –ahora convertido en inversor– deposita la cantidad de dinero que decida. Con el conjunto, se suman fuerzas y se compran pequeñas participaciones de compañías cotizadas (acciones) o les prestan dinero (vía emisiones de deuda). La responsabilidad sobre dónde invertir corresponde a un experto, esto es, un «gestor» (o un equipo de gestores). Es quien dedica horas y horas a analizar el mercado y las compañías. Por todo el proceso, los fondos cobran una serie de comisiones que varían según cada vehículo.

Una característica importante es que el dinero invertido en los fondos está a buen resguardo. A diferencia de los depósitos, los fondos no forman parte del balance del banco. Son propiedad de sus partícipes, por lo que, en caso de quiebra de la entidad, no se ven afectados. De hecho, en muchos casos el dinero estará depositado en otra entidad completamente distinta. Eso sí, el valor de las inversiones en estos vehículos está sujeto a las subidas y bajadas del mercado, por lo que, a excepción de los fondos garantizados, se podría dar el caso de que no se recuperase íntegramente el dinero invertido.

¿Por qué están teniendo tanto éxito? Pues porque son una opción interesante para gestionar los ahorros. Sin necesidad de realizar un gran desembolso (existen numerosos productos a los que se puede acceder a partir de 10 euros de inversión mínima) el inversor puede lograr una alta diversificación de su cartera. Un único producto permite a los inversores acceder a una gran variedad de activos (renta fija y/o variable, materias primas, divisas…) y de mercados (Europa, Estados Unidos, países emergentes…).

El ahorrador tiene a su disposición una amplia gama de fondos de inversión, que tradicionalmente se contratan en su sucursal bancaria. Aunque estas entidades disponen de un abanico de productos propios, gestionados por expertos de la casa, también tienen en su cartera productos de gestoras nacionales e internacionales. Si el inversor quiere buscar alternativas más allá de las disponibles en su banco, también puede acudir a plataformas independientes aunque, igual que en la banca, no necesariamente tendrán todos los fondos contratables en España.

Cuáles son las ventajas
Liquidez: Los fondos de inversión, por ley, están obligados a ofrecer liquidez diaria. Esto es, si el ahorrador necesita sacar el dinero sabrá, a cierre de mercado de ese mismo día, el valor de su inversión y recibirá el reembolso en un plazo breve.

Transparencia: El ahorrador puede saber dónde está invertido su dinero, ya que esta información figura en la ficha del fondo, que la gestora actualiza periódicamente.

Fiscalidad: El partícipe puede cambiar de un fondo a otro las veces que desee sin tener que tributar. Sólo debe hacerlo por las plusvalías cuando venda su posición.

Apto para todos: No hace falta tener un gran patrimonio para poder invertir en un fondo. Hay fondos por hasta 10 euros.

http://www.abc.es/economia/abci-fon...ella-para-ahorrador-201804150150_noticia.html

 

[Miss Guerlain]

Si tienes una de estas monedas de peseta puedes venderla por 20.000 euros
El Banco de España calcula que todavía existen unas 275.000 millones de pesetas sin cambiar a euros

Ya quedan lejos aquellos últimos años en los que todavía se utilizaba la peseta en España, pero son muchos nostálgicos los que guardan algunos ejemplares en sus hogares. Concretamente, el Banco de España calcula que todavía existen unas 275.000 millones de pesetas sin cambiar a euros. Aquellos que todavía guarden algunas de estas monedas tienen hasta el 31 de diciembre de 2020 para canjearlas, aunque sólo podrán cambiar las pertenecientes al último sistema monetario.

GALERÍA DE IMÁGENES

Peseta 1987 E-87. Fue acuñada con motivo de la III Exposición Nacional de Numismática. Los coleccionistas suelen pagar unos 45 euros por ella.
identificacion-numimastica.com

100 Pesetas 1983. Los míticos «20 duros» están representados por esta dorada moneda de 1983, valorada en 55 euros.
Numismática Llamas

50 Pesetas 1984. Antes de que se estableciera el nuevo sistema monetario en 1990, circulaban enormes monedas de 50 pesetas, que ya alcanzan el valor de 60 o 70 euros.
Numismática Llamas

25 Pesetas 1995. Se trata de la mítica moneda de «cinco duros» con un agujero en su centro, dedicada cada año a una Comunidad Autónoma. Los coleccionistas pagan por ella unos 100 euros en la actualidad.
Numisjoya

100 Pesetas 1966. Estas grandes monedas de plata se fabricaron en 1966, aunque las del 69 son las más caras, llegando a costar 145 euros. Existe una variante que tiene el palo del 9 recto y que ya alcanza los 400 euros.
ebay.es

5 Pesetas 1975 (Reverso del Mundial del 82). Se trata de una de las más cotizadas, porque se fabricaron con motivo del Mundial del 82, aunque hubo un error y en algunas figura el año 1975. Los coleccionistas pagan entre 350 y 400 euros.
Numisjoya

50 Céntimos 1949 E-51. Aunque son menos recordadas, estas monedas también tienen un agujero en el centro. En 1965 se dejaron de acuñar, pero en 1951 se fabricó un número limitado con motivo de la II Exposición Nacional de Numismática y se grabó en ellas «E-51». Actualmente tienen un valor de 500 euros.
silveragecoins.com

Peseta 1947. Este año aparecieron las primeras monedas con la efigie de Franco y llegaron a conocerse popularmente como «rubias». Hoy en día se pueden vender hasta por 1.400 euros, según el estado de conservación.
Fuenterebollo.com

2,5 Pesetas 1953. Es una tarea difícil encontrar esta moneda, por lo que las personas que tengan alguna en buen estado de conservación se pueden llegar a embolsar hasta 1.700 euros.
Fuenterebollo.com

Los famosos duros se acuñaron hasta 1952. El encarecimiento del níquel hizo que creciera la especulación y se hubo de retirar de la circulación. Pueden llegar a costar entre 12.000 y 20.000 euros.
Fuenterebollo.com

Aquellos que prefieran guardarlas han de saber que existen muchas pesetas que a día de hoy ya han alcanzado un alto valor económico, por lo que se pueden embolsar hasta 20.000 euros, dependiendo de la moneda y de su estado de conservación. Estos datos, basados en las web de coleccionismo 'Foronum' y 'Todo Colección', muestran algunos de los precios por los que se subastan las siguientes monedas:


1. Peseta 1987 E-87. Fue acuñada con motivo de la III Exposición Nacional de Numismática. Los coleccionistas suelen pagar unos 45 euros por ella.


2. 100 Pesetas 1983. Los míticos «20 duros» están representados por esta dorada moneda de 1983, valorada en 55 euros.


3. 50 Pesetas 1984. Antes de que se estableciera el nuevo sistema monetario en 1990, circulaban enormes monedas de 50 pesetas, que ya alcanzan el valor de 60 o 70 euros.


4. 25 Pesetas 1995. Se trata de la mítica moneda de “cinco duros” con un agujero en su centro, dedicada cada año a una Comunidad Autónoma. Los coleccionistas pagan por ella unos 100 euros en la actualidad.


5. 100 Pesetas 1966. Estas grandes monedas de plata se fabricaron en 1966, aunque las del 69 son las más caras, llegando a costar 145 euros. Existe una variante que tiene el palo del 9 recto y que ya alcanza los 400 euros.


6. 5 Pesetas 1975 (Reverso del Mundial del 82). Se trata de una de las más cotizadas, porque se fabricaron con motivo del Mundial del 82, aunque hubo un error y en algunas figura el año 1975. Los coleccionistas pagan entre 350 y 400 euros.

7. 50 Céntimos 1949 E-51. Aunque son menos recordadas, estas monedas también tienen un agujero en el centro. En 1965 se dejaron de acuñar, pero en 1951 se fabricó un número limitado con motivo de la II Exposición Nacional de Numismática y se grabó en ellas “E-51”. Actualmente tienen un valor de 500 euros.

8. 1 Peseta 1947. Este año aparecieron las primeras monedas con la efigie de Franco y llegaron a conocerse popularmente como “rubias”. Hoy en día se pueden vender hasta por 1.400 euros, según el estado de conservación.

9. 2,5 Pesetas 1953. Es una tarea difícil encontrar esta moneda, por lo que las personas que tengan alguna en buen estado de conservación se pueden llegar a embolsar hasta 1700 euros.

10. 5 Pesetas 1949. Los famosos duros se acuñaron hasta 1952. El encarecimiento del níquel hizo que creciera la especulación y se hubo de retirar de la circulación. Pueden llegar a costar entre 12.000 y 20.000 euros.

http://www.abc.es/economia/abci-si-...-euros-201703311153_noticia.html#vtm_loMas=si

 

[Miss Guerlain]

Préstamos
BBVA recupera las hipotecas que financian hasta el 100% de la vivienda
La entidad ofrece flexibilidad si el valor de tasación supera al de compraventa
Aplica tanto tipos variables como fijos pero exige una alta vinculación y hasta garantías adicionales

MIRIAM CALAVIA

Viviendas en promoción.
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Madrid 11 ABR 2018 - 16:31 CEST


Diez años después de la mayor crisis inmobiliaria en España, el mercado de la vivienda consolida su recuperación y la disposición de la banca a la financiación tiene mucho que ver. Las perspectivas son muy positivas y, en este contexto, BBVA ha tomado la iniciativa de lanzar de nuevo hipotecas que cubren hasta el 100% de la compra de una casa. Se trata del primer gran banco español que vuelve a ofrecer la posibilidad de financiar hasta la totalidad del precio del inmueble a clientes con necesidad de más fondos, aunque bajo ciertas condiciones.

Si bien hace ya unos tres años que las entidades financieras reavivaron la batalla por las hipotecas con tipos de interés muy competitivos, lo habitual era otorgarlas por el 80% como máximo del valor de tasación o compraventa, excepto en el caso de pisos adjudicados o clientes excepcionales con un buen perfil de solvencia. Y es que si el denominado Loan to Value (LTV) no supera el 80%, el cliente se ve obligado a tener ahorrado el otro 20% del precio de compra de la vivienda.




Varios bancos han reconocido que no se niegan en rotundo a negociar una financiación de más del 80%, e incluso Ibercaja y Caja Ingenieros llegaron a comercializar hipotecas hasta el 100% a cambio de una elevada vinculación e intereses superiores al 3%. Pero es la nueva política de hipotecas de BBVA la que podría despejar el camino para restaurar en el mercado el añorado 100% de financiación.

Por lo pronto, BBVA abre la puerta a conseguir una hipoteca al 100% "para aquellas personas que que no disponen de dinero ahorrado para adelantar parte del importe de la compra de dicha vivienda", explica la entidad en su página web, donde señala que en el caso de que el valor de tasación sea superior al valor de compraventa, los bancos pueden conceder el préstamo por el valor de compraventa.

Tomando el ejemplo que pone la propia entidad bancaria, si una vivienda tiene un valor de compraventa de 100.000 euros y el valor de tasación es de 130.000 euros, el 80% del préstamo en función a lo tasado serían 104.000 euros. "De este modo, se conseguiría una hipoteca que financie el 100% del precio de compraventa de la vivienda. Con un precio de compraventa inferior a su valor de tasación", apunta. Además de cubrir la totalidad de los 100.000 euros que cuesta la casa, incluso sobrarían 4.000 euros para otros gastos.

El presidente de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), Santos González, aseguró recientemente a Cinco Días que las entidades financieras están ofreciendo préstamos por encima del 80% del valor de tasación tanto para las viviendas en sus stocks como a otros clientes. Gonzalez explicó que se trata de "una realidad del mercado", aunque los bancos requieren unos "criterios de solvencia exigentes o unos ingresos altos".

Hasta ahora, BBVA aplicaba en las hipotecas un tipo de interés u otro en función de los ingresos del cliente, ahora las condiciones dependen del porcentaje de financiación. En la hipoteca variable, el diferencial añadido al euríbor es del 0,99% si el importe inferior o igual al 80% del valor de tasación. Pero si se supera el 80%, el diferencial es del 1,25%. En ambos casos, el primer año hay un tipo fijo del 1,99%.

La entidad exige como vinculación domiciliar de formar ininterrumpida la nómina o pensión, el uso de una tarjeta de crédito, contratar un seguro de vivienda y otro de amortización de préstamo o de vida, y contratar un plan de pensiones realizando una aportación anual superior a 600 euros. El plazo de amortización es hasta 40 años, con una comisión de apertura del 0,25% (con un mínimo de 250€).

Para las hipotecas a tipo fijo, si el importe es de más del 80%, el interés es del 3,08% TAE a 15 años, del 3,29% a 20 años, del 3,54% a 25 años y del 3,86% a 30 años.

BBVA recomienda que el importe máximo de la hipoteca no supere el 80% del valor de tasación, pero promete "buscar una solución"y adaptarse a las necesidades del cliente, aunque advierte que la financiación "nunca podrá superar el 100% del valor de tasación".

CONSEJOS PARA EL CLIENTE
La oferta de BBVA de financiar el 100% del precio de compraventa de una vivienda no está exenta de riesgos. Es por eso que la propia entidad destaca que "un préstamo hipotecario supone una gran responsabilidad, que requiere tener una solvencia económica adecuada y un estudio previo del banco" y aconseja tener en cuenta varios aspectos:

- Ahorro: Tener ahorrado el 20 % del precio de compra de la vivienda.

- Gastos: La compra de una vivienda conlleva unos gastos de compraventa (tasas e impuestos) que rondan el 12 % del valor de compra.

- Comisiones: La formalización del préstamo hipotecario conlleva también unos gastos que suponen entre un 3 y un 5 % del precio de la vivienda.

- Solvencia: Es recomendable que la cuota mensual de la hipoteca no sea superior al 30 ó 35% de los ingresos netos de los titulares, para poder afrontar el pago del préstamo con solvencia.
https://cincodias.elpais.com/cincodias/2018/04/10/midinero/1523346613_185462.html

 

[Miss Guerlain]

Herramientas financieras

Simulador Hipotecas
Calcula la cuota de tu hipoteca y lo que queda por pagar con el simulador hipotecario de Cinco Días. Lo que se paga de principal e intereses en cada periodo de vida de la hipoteca y el pago total de intereses, además de ofrecer un cuadro de amortización completo.

El simulador es válido tanto para hipotecas a tipo fijo como vinculadas al euríbor o con cláusulas suelo.

Si la hipoteca se firmó antes de 2013 y se mantiene el derecho a la deducción por inversión en vivienda habitual, el simulador muestra el efecto fiscal de su hipoteca y permite conocer si la deducción cubre los intereses pagados al banco.

LINK: https://cincodias.elpais.com/herramientas/simulador-hipotecas/

 

[Miss Guerlain]

Financiación
Crece la oferta de préstamos al consumo... pero más caros
La banca concentra la actividad comercial en este tipo de produtos por el amplio margen de intereses que genera
Aprovecha el entorno de crecimiento económico con promociones que oscilan entre el 5% y el 16% de interés TAE
MIRIAM CALAVIA ROGEL

No hace falta que sea Semana Santa o Navidad. En cualquier momento puede surgir la necesidad de financiación para un proyecto, un capricho -como puede ser un viaje o un coche nuevo- o un imprevisto. La banca es consciente y por eso su oferta depréstamos personales es creciente y cada vez menos estacional. Aunque es cierto que las promociones especiales suelen coincidir con épocas de picos de consumo como las vacaciones o las celebraciones navideñas, es posible encontrar en el mercado una amplia gama de créditos durante todo el año. Además, en paralelo, las entidades ofrecen con más frecuencia los conocidos como préstamos preconcedidos, una herramienta comercial que busca incrementar el número de créditos entre los clientes habituales, aunque ellos no los hayan solicitado.

Los bancos han encontrado en este tipo de préstamos comerciales una vía clara para aumentar sus márgenes de intermediación, dada la enorme diferencia entre lo que pagan por los depósitos -un 0,07% de media- y el precio al que cobran los préstamos. Los intereses entre la oferta actual más destacada oscilan entre un 5% TAE y un 16% TAE. La TAE es la referencia en la que hay que fijarse para comparar, ya que que incluye los intereses, gastos y comisiones globales del préstamo.

Los expertos señalan que se trata de productos que permiten financiar la compra de bienes duraderos (muebles, electrodomésticos) o pagar estudios o reformas de una vivienda de una manera rápida y sin demasiadas complicaciones, ya que son más fáciles de obtener que un préstamo hipotecario. Eso sí, advierten que es una fórmula de conseguir dinero en pocas horas que resulta más cara porque los intereses a pagar al banco o al establecimiento financiero de crédito suelen ser mucho más elevados. Asimismo, en muchos casos requieren vinculación.

Los plazos y los importes varían y van desde los 12 hasta los 96 meses y desde los 500 euros a un máximo de 90.000 euros
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Con todo, la demanda aumenta a buen ritmo. Según los últimos datos disponibles del Banco de España, el importe de las nuevas operaciones de crédito al consumo a los hogares ascendió a 2.706 millones de euros en febrero de 2018 frente a los 2.109 millones de un año antes. El incremento todavía fue más notable en enero, cuando se prestaron 2.451 millones frente a los 1.945 millones del mismo mes de 2017. Y si se incluyen los créditos a través de tarjetas, al cierre de 2017 el volumen total de estos nuevos préstamos superó al de los nuevos créditos para vivienda, con 42.679 millones frente a 38.863.

Al cierre del año pasado, el saldo vivo pendiente de amortizar en créditos a personas físicas para bienes de consumo y otros fines, como adquisición de terrenos, compra de valores o financiación de viajes, se situó en cerca de 125.000 millones de euros.

Bien a través de internet o en las oficinas se pueden solicitar préstamos que en muchos casos están diseñados para una finalidad en concreto. Los plazos y los importes varían y van desde los 12 meses hasta los 96 meses (8 años) y desde los 500 euros que como mínimo ofrece Abanca hasta los 90.000 euros que pone sobre la mesa el Banco Santander. Esta entidad comercializa el Préstamo Personal 1, 2, 3 exclusivo para clientes que tengan la Cuenta 1, 2, 3 y que además contraten un seguro. La TAE es del 10,31% cumpliendo requisitos y tiene una comisión de apertura del 2,25%, aunque no de estudio. Por su parte, Abancafinancia con su Préstamo 24h hasta 60.000 euros al 11,14% TAE con bonificación por domiciliación de la nómina y contratación de un seguro de vida. Hasta 6.000 euros, el crédito se concede a través de una tarjeta de crédito VISA. También cobra por apertura un 1,50% con un mínimo de 120 euros.

Las comisiones de apertura del préstamo son las más habituales, aunque en algunos casos se quitan, como en el Préstamo Nómina de Openbank o en el Préstamo Personal de Cofidis. Otros están totalmente libre de comisiones, como el Préstamo Personal Evo deEVO Banco, el Préstamo Naranja de ING o el Préstamo Ahora Tú de Liberbank. También es posible que no haya comisión de estudio y mantenimiento, aunque sí suele existir una comisión de cancelación anticipada, que por regla regeneral es del 1% si el plazo de cancelación y la fecha de vencimiento es mayor que un año y del 0,50% si dicho plazo no supera un año.

Por otro lado, entre las condiciones para conseguir el dinero, además de ser solvente, se pide llevar la nómina, con ingresos mínimos de 900 euros al mes en Openbank, 1.000 euros al mes para un titular en BBVA o 1.200 euros mensuales en Cetelem. También hay que contratar seguros y hasta tarjetas de crédito, como por ejemplo en Bankoa, que sin embargo tiene uno de los intereses más bajos, desde el 4,735% TAE. Bankinter, con un interés también muy competitivo del 5,06% TAE, e Ibercaja, exigen garantías personales.

En cuanto a los préstamos preconcedidos, Coinc lo anuncia directamente en su web. Promete de 1.000 a 18.000 euros, en función del perfil de riesgo de los ya clientes, y un plazo de hasta 60 meses con un TAE del 5,06%. Es un crédito preautorizado para determinados clientes, que lo pueden solicitar de manera sencilla sin trámites ni papeleos, y sin comisiones.

Muchos otros bancos también ofrecen préstamos preconcedidos a clientes, pero suelen hacerlo a través de correos electrónicos personales. ING o Bankia lo practican de manera muy habitual, además de comercializar préstamos a demanda. Bankia anuncia el Crédito Puedes Más hasta 60.000 euros y hasta 96 meses al 11,99% TAE, al tiempo que venden a los clientes líneas de crédito con otras condiciones. En ING, el Préstamo Naranja tiene una TAE del 6,11% mientras que a los mejores clientes les mejora el interés al 5%. Y también se dirige a los no clientes, a los que no les exige domiciliar la nómina.

En CaixaBank, como ya es política habitual en la entidad para muchos de sus productos, las condiciones de los préstamos están totalmente personalizadas. Así, el tipo de interés y las comisiones varían según el tipo de cliente y la negociación.

Las entidades también ofrecen a sus clientes préstamos preconcedidos con condiciones algo más ventajosas
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En Banco Sabadell, el Préstamo Expansión permite contar con hasta 60.000 euros y empezar a pagar a los tres meses. Es decir, que no se paga nada durante el primer trimestre del crédito, apunta la entidad. La TAE va del 11,30% como mínimo a un máximo del 16,78%.

Hoy día, la mayoría de entidades prestamistas ponen a disposición de los interesados calculadoras o simuladores de préstamos, en los que es posible determinar la cuota mensual a pagar en función de la cantidad solicitada y el plazo establecido. También se calculan ejemplos que dan idea de cómo sería la operación completa.

Los préstamos personales o al consumo se formalizan en uncontrato en el que se establece la cantidad concedida y las cuotas periódicas a pagar, en las que se incluyen los intereses, comisiones y gastos conforme a las condiciones pactadas, informan en el portal del cliente bancario del Banco de España. Añade que tanto los derechos como las obligaciones del banco y del cliente han de figurar recogidas en el contrato y ambas partes se comprometen a cumplir con lo firmado. Una vez cumplidas las obligaciones asumidas y devuelto el importe concedido por la entidad, se procede a la cancelación del préstamo.

Desde iAhorro explican que, en caso de impago, la entidad a la que se adeuda “podría intentar cobrar tanto embargando nuestros ingresos como nuestros bienes”. Así, aseguran que “lo que tenemos que tener claro es que ningún banco nos concederá un préstamo personal si tenemos impagos en nuestras deudas actuales. Si figuramos en el Asnef u cualquier otro registro de impagos, el crédito personal nos está vetado”. El portal financiero advierte que no todas las finalidades son iguales para el banco. “Solicitar un préstamo para pagar otras deudas es la peor de todas. Pedir dinero para acabar un máster o comprar un coche agrada más a las entidades”.


CONSEJOS ANTES DE LA CONTRATACIÓN

Pedir el dinero justo. Hay varios elementos y recomendaciones a tener en cuenta antes de solicitar y contratar un préstamo personal o al consumo. Desde Bigbank, un portal 100% digital especializado en créditos, sostienen que en primer lugar, es imprescindible analizar la situación económica en el momento de solicitar el crédito y tener claro cuáles son los ingresos y los gastos que se tienen. Aconsejan que los gastos no superen el 40% de los ingresos así como asegurarse de poder hacer frente al reembolso de las cuotas del préstamo sin incurrir en retrasos o impagos. Además, advierten que nunca se debe pedir más dinero del que se necesita porque “cuanto mayor sea la cantidad solicitada, mayores serán los intereses”.

Plazos de amortización cortos. Las entidades financieras cuentan con productos específicos en los que en función del uso varía el tipo de interés. Pero también hay que tener en cuenta que a mayor tiempo de amortización, por lo general, los intereses serán mayores. “Se debe optar siempre por los tiempos de amortización que, dentro de las posibilidades, sean más cortos”, señala Bigbank, entre cuyos productos se encuentra préstamo personal que no necesita justificación o el Préstamo Plan, dirigido a un fin concreto.

Documentación necesaria. Por otro lado, suele ser necesario cumplimentar un formulario a la hora de solicitar un préstamo y aportar después cierta documentación, como un justificante de los ingresos. Además, no se debe olvidar leer bien el contrato antes de firmarlo. Por ley, todas las entidades deben ofrecer una garantía de desistimiento de 14 días.

https://cincodias.elpais.com/cincodias/2018/04/13/midinero/1523611780_189354.html






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[Coti7495]

Muy buen hilo @Miss Guerlain. Mucho éxito, tema fascinante el financiero. Un gran aporte para los visitantes del foro. Hacía falta algo así. Saludos cordiales.

 

[Miss Guerlain]

Muy buen hilo @Miss Guerlain. Mucho éxito, tema fascinante el financiero. Un gran aporte para los visitantes del foro. Hacía falta algo así. Saludos cordiales.

Gracias a ti @Coti7495 por tu amabilidad de visitarlo y tus deseos. El tema? Inclinación profesional, ya lo ves. Inevitable. Ojalá sirva de guía para alguien, al menos. Esa es la intención al acercar estos temas al foro. Un abrazo y muchas gracias por tu compañía.

 

[Miss Guerlain]

Cómo interpretar el encarecimiento de la vivienda
La apreciación es heterogénea y refleja la fuerte demanda debida a la inversión
Raymond Torres




El precio de la vivienda aumenta a un ritmo anual cercano al 8%, la tasa más elevada de la última década. El dinamismo del mercado también se refleja en el volumen de transacciones de compraventa, que avanza casi un 20% en lo que va de año.


Sin embargo, hoy por hoy no se puede hablar de burbuja. Esta se produce cuando los precios aumentan de manera generalizada, en un contexto de sobre-oferta y que conduce a un endeudamiento excesivo de hogares y promotores.


Por el contrario, la situación actual se caracteriza por un encarecimiento de los precios en el centro de las grandes urbes, donde el suelo escasea, y en las zonas más presionadas por el turismo. En esos lugares la vivienda cuesta prácticamente lo mismo que en el cénit de la burbuja, mientras que los precios siguen en mínimos en otras ciudades y territorios.

Este fenómeno refleja la entrada de capital extranjero y a la inversión en vivienda turística, en un contexto de bajos tipos de interés facilitado por la política del Banco Central Europeo. Al poner la vivienda en alquiler, el inversor obtiene una rentabilidad elevada frente a alternativas como la compra de bonos. Según el FMI, los precios de la vivienda en las capitales mundiales se han sincronizado. Por eso el encarecimiento de la vivienda se produce en otras ciudades europeas como Berlín, Paris o Roma, incluso con más vigor que en España —tanto en valor absoluto como en relación al poder adquisitivo de cada país—.

Además, la demanda parece más solvente que en épocas anteriores. La concesión de crédito hipotecario se ha disparado —ahora aumenta a un ritmo anual del 15%, cinco puntos más que en 2017—. Como el volumen de préstamos que vencen es superior al de los nuevos créditos, el saldo vivo de crédito sigue cayendo. Los criterios de financiación son más estrictos. Por ejemplo, el porcentaje de nuevas hipotecas de alto riesgo (préstamos que superan el 80% del valor de tasación de la propiedad) es del 14,5%, un valor que deja atrás los excesos de la época del boom. Ahora los préstamos a tipo de interés variable, una práctica habitual en años anteriores, son minoría. Este giro en la política crediticia reduce la vulnerabilidad financiera de los hogares que se endeudan.

Por otra parte, la oferta se incrementa —un 25% en lo que va de año— pero desde niveles todavía diezmados por la crisis del sector. En 2017, el número de visados se incrementó en cerca de 80.000, prácticamente lo mismo que el número de nuevos hogares. Las concesiones de suelo urbano se mantienen en mínimos. Los bancos también han reducido su exposición al crédito a promotores, aunque se está produciendo un repunte.

Todo apunta a que las tendencias alcistas se mantendrán en 2018. Los bajos tipos de interés, el apetito inversor internacional y el crecimiento económico seguirán alimentando la demanda. Mientras tanto, se prevé un incremento todavía limitado en la construcción de nuevas viviendas.

Sin embargo, varios factores deberían conducir a una moderación a partir del 2019, cuando la normalización de la política monetaria del BCE modere la demanda por motivo inversor. Los hogares también se enfrentan a un límite en su capacidad de endeudamiento. El precio de la vivienda ya supera los siete años de renta anual, y la rentabilidad que ofrece la compra de vivienda se irá reduciendo, a medida que el encarecimiento de los alquileres se tope con las estrecheces de la economía familiar.

En suma, aun sin burbuja, se requiere una estrecha vigilancia del mercado. El FMI aboga por medidas anticíclicas allí donde aparece un recalentamiento. La adopción de la ley hipotecaria, que promueve el crédito a tipos de interés fijos, también acompañaría útilmente la tendencia que ya se viene observado. Y habrá que ver si el Plan Vivienda alivia la situación de jóvenes y familias afectadas por la subida de los alquileres.

Alquileres
Los indicadores disponibles apuntan a una aceleración del precio del alquiler. Según el INE, el componente de alquileres del IPC aumentó en marzo a un ritmo anual del 1,1%, siete décimas más que en 2017. Este dato refleja la media de todos los contratos de alquiler, nuevos y en vigor. Los analistas del mercado estiman que el índice de precios de los nuevos alquileres registrados en el primer trimestre se situó un 18% por encima del valor observado un año antes. Sin embargo, los alquileres empiezan a moderar su crecimiento en Barcelona y Madrid.


Raymond Torres es director de coyuntura y análisis internacional de Funcas.

@RaymondTorres_

https://elpais.com/economia/2018/04/13/actualidad/1523631502_173119.html

 

[Miss Guerlain]

La subida del precio de la vivienda en alquiler dispara los desahucios
Los lanzamientos por impago del alquiler ya supone seis de cada 10, mientras que descienden los relacionados con las hipotecas
Madrid 15 ABR 2018 - 15:07 ART
https://elpais.com/tag/fecha/20180415
Los precios del alquiler de vivienda se dispararon en 2017. A falta de datos oficiales, los portales inmobiliarios Fotocasa e Idealista, basándose en sus propios anuncios, calculan una subida de entre el 8,9% y el 18,4%. Al tiempo, aumentan los desahucios relacionados con el impago del alquiler, que ya suponen seis de cada 10 lanzamientos, mientras descienden los relacionados con las hipotecas, según los datos del Consejo General del Poder Judicial. En Madrid y Barcelona, donde los alquileres han superado en algunas zonas los niveles de 2007, los desahucios de inquilinos rondan el 80% del total.

FOTO: Teresa Sarmiento, de 68 años, deberá abandonar su casa alquilada en Madrid el próximo 1 de junio. | VÍDEO: ¿Vuelve la fiebre del ladrillo? SANTI BURGOS Atlas-Quality

Teresa Sarmiento tiene 68 años. Chilena llegada a España en 1988 y nacionalizada dos años después, vive en un piso en el barrio de Lavapiés desde hace 19 años. El próximo 1 de junio, si nadie lo remedia, deberá abandonar su hogar o se arriesga a ser desahuciada. En enero, la empresa que ahora es dueña de su edificio le expresó por burofax su “voluntad de no proceder a la renovación” del contrato de alquiler, que vence ese día. Según cuenta, hasta enero pagaba 310 euros al mes por su casa, una cifra que se iba actualizando año a año con el IPC. En el documento le informaban, además, que la renta pasaba a ser de 335,18. Entonces dejó de pagar la renta. En marzo le llegó otro burofax en el que le apremiaban a pagar los dos meses de alquiler y le reiteraban la fecha de salida. No ha habido llamadas ni ningún otro tipo de comunicación con la propiedad, ni le han dado opción de firmar un contrato por otra cantidad. Tampoco ha recibido ninguna notificación judicial, de momento.

“He buscado por todas partes, pero los precios son exageradamente altos y piden avales y fianzas…”, cuenta, al otro lado del teléfono. Con 68 años y una pensión no contributiva de 369,9 euros que complementa con pequeños trabajos esporádicos de atención a ancianos, a lo que se dedicó en su vida laboral, Teresa no puede pagar los 19,3 euros del metro cuadrado que cuesta el alquiler en el distrito centro de Madrid, el máximo desde 2007, según los datos del portal inmobiliario Idealista, que cifra en un 7,9% la subida del alquiler en la capital el año pasado. Dice que ha acudido a todos los servicios de ayuda sobre vivienda que conoce, sin éxito. Explica con poca convicción que quizá pueda recurrir a una amiga para alquilar juntas. “No tengo ni idea de lo que va a pasar el 1 de junio”, dice, resignada.

Estadística creciente
Teresa podría ser desahuciada. En ese caso, pasaría a engrosar la estadística de lanzamientos relacionados con la Ley de Arrendamientos Urbanos de 2018. Según el Consejo General del Poder Judicial, en 2017, se produjeron un total de 60.750 lanzamientos (cambios en la posesión de un inmueble; no todos los lanzamientos son desahucios, pero todos los desahucios son lanzamientos, recuerdan desde el CGPJ). De ellos, 35.666 derivaron de la Ley de Arrendamientos Urbanos (LAU), por 22.330 derivados de ejecuciones hipotecarias. Mientras que los primeros aumentaron un 4,3% respecto al año anterior, los segundos disminuyeron un 15,4%. En el último trimestre del pasado año, los datos eran aún más acusados: un aumento del 8,2% interanual en los relacionados con alquileres y un descenso del 20,1% de los hipotecarios. En Madrid y Barcelona, los lanzamientos relacionados con el arrendamiento rondan el 80%.

“Es evidente que esas cifras están relacionadas con el aumento de los precios del alquiler”, afirma tajante José Inwit, portavoz del Sindicato de Inquilinas e Inquilinos de Madrid. “Es fruto de la última modificación de la LAU [EN 2013], que permite que el propietario inicie el proceso de lanzamiento al primer impago”, denuncia. Beatriz Toribio, directora de estudios de Fotocasa, coincide en el análisis. “El sentido común me dice que hay una correlación entre el aumento de los lanzamientos y la subida del precio de los alquileres”, añade.

Otra estadística del CGPJ refrenda ese análisis: casi nueve de cada diez sentencias relacionadas con la Ley de Arrendamientos Urbanos por alquileres de vivienda habitual (no necesariamente finalizadas en lanzamiento) tienen que ver con “falta de pago de las rentas o de cantidades que se asimilan”.

Pese a la fuerte subida de los precios en el mercado de la vivienda en régimen de alquiler, que ha colocado a varios distritos de Madrid y Barcelona en niveles superiores a los que de 2007, justo antes de la crisis, Fernando Encinar, director del servicio de Estudios de Idealista, se niega a hablar de burbuja en función de los datos recopilados por su compañía. “No estamos ante un problema”, afirma, sino que ha aumentado el mercado del alquiler y por eso aumenta el número de impagos. “Los que hoy se sienten expulsados, probablemente fueran los expulsadores hace unos años”, argumenta.

En el análisis que hace el directivo de Idealista, el mercado ha crecido por varios factores: un cambio de mentalidad que hace que cada vez más gente contemple otras alternativas a la vivienda en propiedad, la dificultad actual para conseguir una hipoteca, a diferencia de los años previos a la crisis (“pocos hoy pueden juntar el 30% del precio de la vivienda que se exige para empezar”, asegura). A esta alta “demanda brutal” se añade la escasa oferta en algunas zonas, como los centros de Madrid o Barcelona y la “profe[EN 2013]sionalización del alquiler”, con la entrada de empresas o fondos de inversión o de capital riesgo que buscan la rentabilidad que ofrece un mercado floreciente.

Una de esas empresas se hizo con el edificio de la calle San Benito (Madrid) donde vivía desde hace 10 años Emmy Fierro, de 40 años. Pagaba 750 euros por su piso de algo más de 50 metros cuadrados, pero hace unas semanas le avisaron de que expiraba el contrato. No le dieron la opción de negociar, pero unos días después vio anunciado su piso en un portal inmobiliario por un precio de 1.050 euros al mes. Ya ha encontrado otro; eso sí, por 950 euros al mes. “Lo que hay por menos de 800 euros al mes en Madrid son zulos de 20 o 30 metros cuadrados o pisos sin reformar”, explica.

Cambios legales
En este sentido, Inwit vuelve sobre la reforma que se introdujo en la ley de alquileres en el año 2013, que rebajó de cinco a tres años el periodo prórroga obligatoria del contrato, y denuncia que esta modificación “solo atendía a las necesidades e intereses de los grandes tenedores de casas, los bancos, para que rentabilizaran las viviendas con una mayor rotación de los inquilinos”. “¿Qué proyecto de vida se puede hacer si te pueden echar de una casa a los tres años?”, se pregunta.

Por eso, el sindicato de inquilinos de Madrid, junto con el de Barcelona, acudió esta semana al Congreso para trasladar a los partidos —excepto al PP y el PNV, que no les recibieron— una serie de medidas, entre ellas que la duración mínima de los contratos de alquiler sea de seis años, 12 en caso de “grandes propietarios” (con más de seis viviendas), que la renovación de los contratos sea automática salvo que el dueño o un familiar necesite la casa o que las rentas se actualicen según un índice vinculante. Una propuesta de Podemos con medidas similares fue rechazada el jueves.

Por el momento, pues, nada que contenga los precios de los alquileres, salvo el propio mercado. Según Encinar, este ya está “tocando techo” en los grandes mercados (Madrid, Barcelona y alguna que otra gran ciudad española) y añade que la “buena noticia” de que el fenómeno de los pisos turísticos, con las últimas reformas, especialmente la de Hacienda, que eliminará desgravaciones a los dueños de estos alojamientos, va a dejar de presionar los precios al alza. “Estamos a punto de dejar de hablar de ello”, sostiene. Toribio, de Fotocasa, opina que aún seguirán subiendo los precios del alquiler en general, pero menos, y que en algunas zonas “ha tocado techo”. “Los precios se están calmando porque la gente no puede pagar más”.

El casting que deben pasar los inquilinos
Cuenta Emmy Fierro que en su búsqueda de piso, le han llegado a exigir una mensualidad por adelantado, otra como fianza, otra para la agencia, y otras seis de depósito (aval), además de nóminas y demás. Condiciones leoninas que obligan a juntar nueve meses de alquiler por adelantado. “Te encuentras cosas así”, afirma Beatriz Toribio, “pero no está muy extendido”. Reconoce, no obstante, que de unos años para acá la situación ha cambiado. “Hace años elegía el inquilino; ahora es el dueño el que decide. Hay casi castings para elegir al inquilino, y algunos hacen artimañas para ser los elegidos”, como ofrecer una reserva incluso antes de la primera visita. Fernando Encinar cree que esas condiciones previas no son habituales. “Lo normal es un mes de fianza, otro para la agencia y un seguro de impago”, resume.
https://elpais.com/economia/2018/04/14/actualidad/1523717468_643018.html?rel=lom

 

[Ekaterine]

¡¿OJALA NO SUFRAMOS OTRA BURBUJA INMOBILIARIA!

 

[Miss Guerlain]

Invertir en vivienda no es malo

Una de las, varias, polémicas de esta semana ha sido un artículo sobre la inversión que dedican los hermanos fundadores del portal inmobiliario Idealista. Se ha publicado un artículo que detalla las inversiones que han hecho mediante beneficios obtenidos por el la venta del portal inmobiliario. Entre otras cosas el artículo afirma que se invierte en viviendas pequeñas en los barrios de menor renta de Madrid, ya que la rentabilidad es alta.

Jesús Encinar, ha quedado descontento y ha afirmado que no es comoo lo que cuenta el artículo. Dice que no es cierto que invierte en barrios de rentas más bajas, sino que lo hace en barrios de rentas más altas, en pisos que reforma. Ha afirmado que el artículo tiene que ver con que Idealista retiró la publicidad del medio.


Por el camino, aparte de roces con la autora del artículo, ha sucedido que varias personas han hablado mal de los hermanos Encinar por invertir en vivienda. Como si invertir en viviendas fuera algo malo, especialmente cuando se ponen en el mercado para ser alquiladas (no se dejan sin usar).

Invertir en vivienda es necesario
Es cierto que en este momento existe una escasez de vivienda en Madrid, o al menos los precios están subiendo. La recuperación económica se está notando más en la capital que en otras regiones. También los varios años de parón en la construcción de viviendas, dejaron las cosas un poco a medias. Según algunos medios de comunicación también está sucediendo que hay propietarios que ponen sus viviendas en alquiler turístico, reduciendo la oferta en los barrios más céntricos.

Si queremos que haya oferta de vivienda en alquiler, alguien tendrá que ser el dueño de la misma. Normalmente la mayor parte de la vivienda en alquiler pertenece a personas privadas que por compra o herencia han adquirido la propiedad de la vivienda y la han puesto en alquiler, un negocio con bastantes riesgos (impago, problemas con los inquilinos…)

Hay personas que creen que no tiene sentido vivir en viviendas en alquiler, sólo en propiedad. Así que entienden que uno vive en casa de los padres hasta que se hipoteca para irse a vivir por su cuenta o por su pareja. Supongo que estas personas nunca han salido de su ciudad por motivos de estudios o trabajo y se llevan bien con los padres.

Así que si queremos bastantes viviendas de alquiler, baratas y que los caseros sean formales (o profesionales), más vale que haya mucha oferta y muchas personas dispuestas a alquilarlas. O muchas empresas que ofrezcan este servicio.

De hecho el mercado de la vivienda de alquiler en España está bastante poco profesionalizado, por eso luego se acaba teniendo a caseros que no conocen bien la ley o que no se comportan correctamente con sus inquilinos.

De hecho, si queremos abaratar el acceso de la vivienda, lo ideal sería aumentar el número de las mismas disponibles en el mercado. Pero no disminuirlo, por ejemplo recientemente en Madrid se han reducido el número de viviendas que se pueden construir en algunos desarrollos urbanos, como en Valdecarros, reduciendo el número de viviendas disponibles en la capital. Dado que la vivienda se rige bastante por la oferta y la demanda, esto no debería de ayudar a abaratarla.

Yo es que creo que debería ser el sector público…
Vale, ¿y qué tiene qué ver? ¿Qué haya inversores privados impide que el sector público construya viviendas y las ponga en alquiler? Es cierto que existen países en los que el estado proporciona buena parte de las viviendas a sus ciudadanos, Singapur por ejemplo, pero también es cierto que no es el caso en España. Por cierto, la mayor parte de la vivienda social se ofrece en régimen de VPO o VPP, cuando si se ofreciera de alquiler la propiedad seguiría en manos del sector público.

Muchos creyentes ciegos de la inversión en bienes raíces dicen que no es posible crear más tierra, eso es cierto, pero también sucede que sobre el mismo solar suele ser posible construir un edificio más alto. Por ejemplo en Manhattan no paran de construirse edificios más altos todavía, aunque en general destinados a viviendas de lujo.

Así que si creemos que podemos poner más vivienda a precio reducido, los poderes públicos pueden hacerlo, sólo tienen que quitar recursos de otra partida presupuestaria y dedicarla a vivienda. O pueden aumentar la vivienda disponible en el mercado. Cuando hay muchos caseros buscando inquilino y pocos inquilinos, el precio baja.
https://www.elblogsalmon.com/entorno/invertir-en-vivienda-no-es-malo

 

[Miss Guerlain]

Los jóvenes se emancipan ¿y a mi qué? A ti mucho

Sólo uno de cada cinco jóvenes entre 16 y 29 años vive fuera de la casa paterna, esto además retrasa la tasa de emancipación de los no tan jóvenes, de entre 30 y 34 años. Hay quién puede opinar que se debe a que los jóvenes prefieren estar a pensión completa en casa de papá y mamá, pero si miramos las cifras, no se puede justificar exclusivamente por este motivo.

Además esta emancipación tardía de los jóvenes resulta en un problema a medio y largo plazo para la economía española. Independientemente de que seas joven o no. La población envejece lenta e inexorablemente y que los jóvenes tarden en emanciparse no ayuda a ello.


¿Por qué los jóvenes no se emancipan?
Lo primero que debemos tener en cuenta es que alto desempleo juvenil, entre aquellos entre 16 y 29 años (que quieren trabajar) es muy alto, es del 29,7% según el Servicio de Empleo Público Estatal. Además dada la fuerte cantidad de mano de obra, las condiciones que ofrecen las empresas no son buenas. Un 92,4% de las nuevas contrataciones a trabajadores de entre 16 y 29 años tuvieron carácter temporal, sólo un 7,6% fueron de carácter indefinido.

Esto hace que un 48,9% de la juventud que trabaja lo hace de modo temporal. No parece que sea por falta de estudios, porque el 47,7% de los jóvenes tienen un empleo de una cualificación inferior a la que han obtenido. Luego, para empezar muy pocos jóvenes tienen recursos y seguridad para abandonar la casa paterna.

Aun así, las tasas de emancipación deberían de ser un poco más altas, ¿no? La verdad es que no. Porque si una vez el joven ha conseguido dejar su contrato temporal y ha conseguido un contrato indefinido y se ve con ganas de emanciparse, se encuentra ante un grave escollo, el alto precio de la vivienda, que como hemos dicho, lleva años subiendo.

Para comprar una vivienda un joven tendría que destinar el 60,8% de su salario para la compra de una vivienda. Pero ¿puede alquilar, verdad? Si la compra es inviable, el alquiler menos todavía. Un joven debería de dedicar un 85,4% de su sueldo neto al alquiler de la vivienda según el Consejo de la Juventud en España.

Luego, es completamente normal que los jóvenes se emancipen tan poco, sólo aquellos que más ricos o con mayor necesidad de salir de casa son los que se acaban emancipando. Y como comentado, esto es un problema.

El problema cuando los jóvenes no se emancipan

Que los jóvenes no se emancipen es un problema, aunque nosotros tengamos una posición económica cómoda y segura. Especialmente por un tema, las pensiones.

Uno de los mayores temas de los que se está hablando actualmente es la sostenibilidad de las pensiones públicas. A pesar de lo que algunos creen, los trabajadores no crean un fondo para el día que se independicen, sino que el sistema español es de reparto y los trabajadores pagan las pensiones de los jubilados con las cotizaciones sociales.

Al no emanciparse o retrasarse la emancipación la tasa de natalidad disminuye. Actualmente en España está en 1,3 hijos por mujer, cuando en países como Francia está en dos hijos por mujer, cerca de la tasa de renovación de la población.

Es muy probable que las pensiones del futuro tendrán que ser más pequeñas si queremos que llegue a haber una tasa de renovación de la población, incluso que sea necesario introducir cierto sistema de capitalización en las mismas. Pero también es cierto que mejorar las condiciones de acceso al trabajo y a la vivienda de los más jóvenes podría cambiar la sostenibilidad del sistema.

Sin mucho esfuerzo económico, esto se podría conseguir reformando nuestro mercado laboral por un lado y también facilitando el acceso a la vivienda mediante leyes que protejan más al arrendador facilitando que muchos propietarios sacaran sus viviendas vacías al mercado, bajando los precios. Es decir, con un gasto mínimo podría ser posible facilitar la emancipación de los jóvenes.

No obstante, estas dos reformas cuando se mencionan siempre parecen ser completamente tabús entre aquellos que afirman proteger a los más jóvenes. En realidad, lo que están protegiendo es a los menos jóvenes que ya tienen una posición consolidada, pero incluso a ellos a largo plazo les va a resultar contraproducente cuando se jubilen y tengan que cobrar pensiones más bajas.
https://www.elblogsalmon.com/indica...os-jovenes-se-emancipan-y-a-mi-que-a-ti-mucho